Private Equity

Le Private Equity (ou capital investissement) est le terme générique qui désigne les prises de participations dans le capital de sociétés non cotées à différents stades de leur développement.

Le Private Equity se décline ainsi sous plusieurs formes :

• Le capital-risque pour financer le démarrage de nouvelles entreprises,
• Le capital-développement pour financer le développement d’une entreprise,
• Le capital-transmission ou LBO destiné à accompagner la transmission ou la cession d’une entreprise,
• Le capital-retournement pour aider au redressement d’une entreprise en difficulté.
  
  L’investisseur particulier peut effectuer ce type d’investissement en direct ou bien en achetant des parts d’une société ou d’un Fonds d’investissement détenant un portefeuille de participations sélectionnées par des professionnels.
  
  

Les FCPI (Fonds communs de placement dans l’Innovation) et les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) entrent dans cette dernière catégorie.

Créés pour accompagner le développement des PME françaises, les FIP sont des OPCVM dont l’actif est composé au minimum de 60% de titres de PME régionales françaises non cotées situées dans quatre régions limitrophes, dont au moins 10% dans des sociétés de moins de 5 ans. Le solde de l’actif du FIP (40%) est investi librement en fonction de la stratégie du gérant du FIP .

Les FCPI investissent au moins 60% de leurs actifs dans des PME non cotées technologiquement innovantes (critères fixés par les textes). Le solde de l’actif du fonds, environ 40%, est investi librement par le gérant.

De par la nature de leurs investissements, les FIP et FCPI sont des placements à risque qui doivent être envisagés sur le long terme (la durée de vie de ces fonds étant de 8 à 10 ans) et pour une part réduite d’un portefeuille déjà diversifié.
En contrepartie, ils offrent une relative décorrélation avec les marchés classiques de taux et d’actions et une fiscalité permettant de réduire l’impôt sur le revenu et l’impôt de solidarité sur la fortune (ISF).

Crédit Agricole Banque Privée propose des FIP et des FCPI permettant de bénéficier de ces avantages fiscaux.
Votre conseiller privé vous indiquera durant quelles périodes ces Fonds sont ouverts aux souscriptions et analysera l’opportunité de cet investissement dans le cadre votre stratégie patrimoniale.